Tőzsdén kereskedett alapok

A tőzsdén kereskedett alapok (ETF -ek) olyan értékpapír -kosarak, amelyek napon belül kereskednek, mint a tőzsde egyes részvényei, és jellemzően egy mögöttes index nyomon követésére szolgálnak. Hasonlóak a befektetési alapokhoz, mivel szerkezetükben alapkezelési megközelítést alkalmaznak. Ez azt jelenti, hogy számtalan részesedéssel rendelkeznek, mint egy mini portfólió.

Minden ETF általában egy adott szektorra, eszközosztályra vagy kategóriára összpontosít. Az ETF -ek felhasználhatók a portfólió diverzifikálásához, vagy az aktív kereskedő számára az ármozgásokból származó profithoz. Ezen túlmenően, mivel az ETF -eket tőzsdén kereskedik, mint a részvényeket, sokukkal „rövid” pozíciót is elfoglalhat (feltéve, hogy rendelkezik jóváhagyott fedezeti számlával). A rövid pozíció lehetővé teszi, hogy eladjon egy ETF -t, amely tulajdonképpen nem rendelkezik, hogy profitáljon a lefelé irányuló ármozgásból. Ne feledje, hogy a pozíció lezárása elméletileg korlátlan kockázatnak teszi ki Önt felfelé irányuló ármozgás esetén.

Az ETF -ek és a befektetési alapok közötti egyik legfontosabb különbség a napon belüli kereskedés. A befektetési alapok a kereskedési nap végén egy áron számolnak el, amelyet nettó eszközértéknek vagy NAV -nak neveznek. Az ETF -ekkel a tőzsdén napközben kereskednek, így áruk a piaci kínálattal és kereslettel együtt ingadozik, akárcsak a részvények és más napközben forgalmazott értékpapírok.

likviditás: Az ETF piac nagy és aktív, számos népszerű, erősen forgalmazott kérdéssel. Ez megkönnyíti a kereskedésekbe való be- és kilépést. A likviditás azonban nagymértékben változik, és néhány szűk fókuszú ETF illikvid.

Választási lehetőségek: Az ETF -ek hatalmas választéka áll rendelkezésre a különböző eszközosztályok, például részvények és kötvények közül. Választhat szektor, áru, befektetési stílus, földrajzi terület stb. Szerint is. Sok ETF -et továbbra is bevezetnek a befektetések innovatív keverékével.

Sokféleség: Sok befektető úgy találja, hogy az ETF -ek hasznosak azoknak a piacoknak a behatolásához, amelyekre egyébként nem fektetnének be vagy kereskednének. Mivel eszközök, és nem egyedi részvények, az ETF -ek változatosabb megközelítést tesznek lehetővé ezeken a területeken történő befektetésekhez, ami segíthet a kockázatok csökkentésében. sok befektető.

Jutalékok és díjak: Az ETF -ek jellemzően jutalék útján kereskednek; a PSS azonban több mint 250 jutalékmentes ETF-hez kínál hozzáférést. Általánosságban elmondható, hogy az ETF indexált jellege miatt költséghatékonyabb, mint egy aktívan kezelt befektetési alap. Ez gyakran alacsonyabb díjakat eredményez.

Mint minden kereskedési típus, fontos, hogy kidolgozzuk és betartsuk a működő stratégiát. A kereskedők hajlamosak technikán vagy alapvető elemzésen alapuló stratégiát építeni. A technikai elemzés a piaci tevékenység által generált statisztikákra összpontosít, mint például a múltbeli árak, a mennyiség és sok más változó. A diagrammokat és más hasonló technológiákat használnak. Az alapvető elemzés arra összpontosít, hogy a befektetés értékét gazdasági, pénzügyi és Federal Reserve adatok alapján mérje. Sok kereskedő mind a technikai, mind az alapvető elemzés kombinációját használja.

Természetesen a választott stratégia az egyes ETF -ek fókuszától és részesedésétől függ. Például a vállalati kötvények ETF alapkutatástól függ, mint például a vállalat hitelminősítése, múltbeli és jövőbeli eredményei, valamint az iparág gazdasági kilátásai. Egy tőzsdeindexet nyomon követő ETF például indokolhatja az index technikai adataira épülő stratégiát, vagy alapvető elemzést, amelynek középpontjában az áll, hogy a részvénypiacra milyen hatással lehet a teljes gazdaság, vagy mindkettő kombinációja.

Sokféle tőzsdei alap létezik. Néhány a leggyakoribb ETF:

Részvény ETF - ezek egy adott részvény- vagy részvényportfóliót tartalmaznak, és hasonlóak az indexhez. Rendszeres részvényekként kezelhetők, mivel nyereségért értékesíthetők és vásárolhatók, és a kereskedési nap folyamán tőzsdén kereskednek velük.

Index ETF - ezek egy bizonyos indexet, például az S&P 500 indexet utánozzák. Lefedhetik bizonyos szektorokat, bizonyos részvényosztályokat vagy külföldi vagy feltörekvő piacok részvényeit.

Kötvény ETF - tőzsdén kereskedett alap, amelyet kifejezetten kötvényekbe vagy más fix kamatozású értékpapírokba fektetnek be. Lehet, hogy egy adott kötvénytípusra összpontosítanak, vagy széles körben diverzifikált portfóliót kínálnak különböző típusú és változó lejárati dátumú kötvényekből.

Áru ETF - fizikai árukat, például mezőgazdasági javakat, természeti erőforrásokat vagy nemesfémeket tartson. Egyes árutőzsdén kereskedett alapok egy fizikai árucikkbe történő befektetések kombinációját tarthatják fenn a kapcsolódó részvénybefektetésekkel együtt. Például egy arany ETF rendelkezik olyan portfólióval, amely egyesíti a fizikai arany birtoklását az aranybányászati ​​társaságok részvényeivel.

Deviza ETF - ezeket egyetlen pénznembe vagy különböző valutákból álló kosárba fektetik, és széles körben használják azok a befektetők, akik a devizapiacon szeretnének kitettséget szerezni anélkül, hogy közvetlenül kereskednének határidős ügyletekkel vagy devizapiaccal. Ezek a tőzsdén kereskedett alapok általában követik a legnépszerűbb nemzetközi valutákat, például az amerikai dollárt, a kanadai dollárt, az eurót, a brit fontot és a japán jent.

Inverz ETF - Fordított tőzsdei kereskedési alapot hoznak létre különböző származtatott ügyletek felhasználásával, hogy nyereséget érjenek el rövidértékesítéssel, ha az értékpapírcsoport értéke vagy a széles piaci index csökken.

Aktívan menedzselt ETF - ezeket az ETF -eket egy menedzser vagy egy befektetési csoport kezeli, akik döntenek a portfólióeszközök kiosztásáról. Mivel aktívan kezelik őket, magasabb portfólióforgalmi arányuk van, mint például az indexalapok.

Tőkeáttételes ETF - Tőzsdén kereskedett alapok, amelyek többnyire pénzügyi származtatott ügyletekből állnak, amelyek lehetővé teszik a befektetések tőkeáttételét, és ezáltal potenciálisan növelhetik a nyereséget. Ezeket jellemzően a kereskedők használják, akik spekulánsok, akik ki akarják használni a rövid távú kereskedési lehetőségeket a főbb részvényindexekben.

Ingatlan ETF - Ezek ingatlanbefektetési alapokba (REIT), ingatlanszolgáltató cégekbe, ingatlanfejlesztő cégekbe és jelzáloggal fedezett értékpapírokba (MBS) fektetett alapok. Tarthatnak tényleges fizikai ingatlant is, beleértve a beépítetlen földterülettől a nagy kereskedelmi ingatlanokig.