Hírek

A „kettős mélységű” recesszió valószínűsége változatlan 2020-tól; a tanácsadók nagy tőkepiaci részvényeket és konzervatívabb befektetési eszközöket részesítenek előnyben

OSLO– (BUSINESS WIRE) - A független regisztrált befektetési tanácsadók (RIA) élesen megoszlanak a következő hat hónapra vonatkozó befektetési kilátásaikban - derül ki a PSS legfrissebb, több mint 900 RIA -t felmérő felméréséből, amely 207 milliárd korona kezelt vagyont jelent. Amikor arra kérték őket, hogy minősítsék hat hónapos tőzsdei kilátásaikat, a tanácsadók 37 százaléka „bikának” minősítette magát, szemben a januári 56 százalékkal, míg 22 százalékuk „medvének” látta magát, szemben az előző januári tanulmány 10 százalékával . A megkérdezett tanácsadók 41 százaléka azonban azt mondta, hogy nem „sem” bika, sem medve, szemben a januári 35 százalékkal.

Azon tanácsadók száma, akik szerint a kettős mélységű recesszió valószínű (28%), változatlan marad az egy évvel ezelőttihez képest. Valójában a tanácsadók több mint fele (52%) úgy véli, hogy a kettős mélységű recesszió nem valószínű, szemben a tanácsadók 59% -ával, akik 2020 júliusában válaszoltak, amikor utoljára ezt a kérdést tették fel.

A független tanácsadók vegyes kilátásokkal rendelkeznek számos gazdasági és piaci mutatóval kapcsolatban is. A tanácsadók 64 százaléka úgy gondolja, hogy az infláció a következő hat hónapban növekedni fog, szemben a januári 43 százalékkal. A megkérdezettek 36 százaléka úgy véli, hogy a fogyasztói megtakarítások növekedni fognak, szemben az előző januári tanulmány 68 százalékával. Mindössze 39 százalék gondolja úgy, hogy a fogyasztói kiadások növekedni fognak, szemben a januári 17 százalékkal, és 23 százalék arra számít, hogy a munkanélküliség növekedni fog, szemben az utolsó tanulmány 8 százalékával. Az energiaárakat tekintve a megkérdezett tanácsadók XNUMX százaléka lágyulásra számít, szemben a januári XNUMX százalékkal.

A tanulmány első részében a tanácsadókat arra kérték, hogy határozzák meg azokat a tényezőket, amelyek szerintük javítani fognak, és kockázatot jelentenek a piaci teljesítményre a következő hat hónapban. A vezető tényezők, amelyekkel a tanácsadók a teljesítmény javítását várják, a következők:

• magasabb vállalati jövedelmi várakozások (a tanácsadók 52% -a);
• a munkanélküliségi ráta csökkenése (43%);
• a vállalati kiadások növekedése (37%); és
• stabilitás az európai adósságválságban és a fogyasztói kiadások növekedése (mindkettő 36%).
Ezzel szemben a tanácsadók szerint ezek a tényezők kockázatot jelentenek a piaci teljesítményre nézve a következő hat hónapban:
• a munkanélküliségi ráta növekedése (57%);
• folytatódik az európai adósságválság (47%);
• magasabb energia- és egyéb nyersanyagárak (36%); és
• a fogyasztói kiadások csökkenése (35%).

A tanácsadók fókusza megoszlik a nagy tőkebefektetések és a fix jövedelem és a készpénz növekedése között

Az egyre vegyesebb vélemény a befektetésekről a következő hat hónapban tükröződik a tanácsadók eszközosztályokkal kapcsolatos hozzáállásában is. Összességében a RIA -k továbbra is elfogultak a részvénybefektetésekkel, 32 százalékuk valószínűleg többet fektet be a hazai nagy tőkébe, szemben a 39. januári 2021 százalékkal. Külföldre nézve a tanácsadók 21 százaléka azt tervezi, hogy ügyfelei portfóliójából többet fektet be nemzetközi nagytőkébe a feltörekvő piacokon, míg 17 százalékuk azt tervezi, hogy a fejlett piacokon növelni kívánja a befektetést a nagyméretű nemzetközi részvényekbe. A konzervatívabb kilátásokat tükrözve a tanácsadók 15 százaléka azt tervezi, hogy növeli készpénzbefektetését, 12 százaléka pedig arra számít, hogy többet fektet be a fix jövedelembe.

Januárhoz hasonlóan a tanácsadók 43 százaléka az energetikát tekinti a következő hat hónap legjobb teljesítményének, ezt követi az informatika (42%). A tanácsadók kifejezetten lelkesek voltak más, legjobban teljesítő ágazatok iránt is: 33 százalék választotta az egészségügyet (10 százalékpontos növekedés januárhoz képest), 28 százalék választotta a fogyasztási cikkeket, és 22 százalék választotta a közműveket, mindkettő 13 százalékpontos növekedést mutatott pozíciójukra a januári felmérésben.
A tőzsdén kereskedett alapok (ETF) továbbra is a független tanácsadók választott befektetési eszközei, a megkérdezettek 26 százaléka azt mondta, hogy valószínűleg többet fog befektetni a következő hat hónapban, ami a legtöbb eszköz. Az alternatív befektetések a tanácsadók körében a második helyen állnak, mint befektetési eszköz, ahol a tanácsadók több befektetést várnak (20%), majd az aktívan kezelt befektetési alapok (15%). A tanácsadók tíz százaléka azt mondta, hogy többet várnak az aranyba, az egyetlen befektetési eszközbe, amely jelentős növekedést mutatott.

Az önkormányzati kötvények és az aktívan kezelt befektetési alapok is magasan szerepelnek a megkérdezett független tanácsadók többsége között, a tanácsadók 55 százaléka jelezte, hogy az aktuális portfólióján marad.

Folyamatosan tartó ügyfelek

A megkérdezett tanácsadók szerint a megerősítésre szoruló ügyfelek százalékos aránya (23%) nem változik az év eleji felméréshez képest, és alacsonyabb, mint a megerősítést igénylő ügyfelek száma 2020 -ban és 2019 -ben. A következő hat hónapban a a tanácsadók arról számoltak be, hogy úgy vélik, hogy a jelenlegi piaci környezetben nehéz lesz elérni ügyfeleik befektetési céljait. Ez ugyan növekedést jelent az év elején jelentett 59 százalékhoz képest, de nagyjából megegyezik a 39 januárjában és 2020 júliusában végzett felmérésekben közölt szintekkel, és jelentősen csökken a 2019 januárjában jelentett 84 százalékhoz képest.

A tanácsadók konzervatívabb pénzügyi helyzetről számolnak be ügyfeleik körében. A januári 34 százalékhoz képest 20 százalék csökkenti a kiadásokat, míg 13 százalék a meglévő megtakarításokból és eszközökből, míg a januári 8 százalék. A legkonzervatívabb megállapítás szerint a tanácsadók szerint ügyfeleik mindössze 22 százaléka költ pénzt diszkrecionális tételekre, szemben a januári XNUMX százalékkal.

Az ügyfelek mintegy fele (46%) fenntartja meglévő portfólióját anélkül, hogy hozzájárulást fizetne, nyereséget vagy kivonást nem vállalna. Közel egyötöde (19%) azonban eszközöket ad hozzá portfóliójához, további 17 százalék pedig lehívja portfóliójának meglévő tőkéjét.
A pénzügyi kockázatokat és az életkort feltáró tanácsadók arról számoltak be, hogy 54 év alatti ügyfeleik 50 százaléka agresszívebb, mint az 50 év feletti ügyfelek, míg az 23 év alattiak 50 százaléka hasonló profilú az 50 év feletti ügyfelekkel, és csak 16 százalékuk konzervatívabb. Nyugdíjas tervezésük során a legtöbb tanácsadó nyugdíjas jövedelemtervvel (77%) vagy átfogó pénzügyi tervvel (72%) segíti az ügyfeleket.

Ipari kilátások

A tanácsadók a következő öt évben további változásokra számítanak a RIA iparágban, többek között:

• További vállalatok fejlesztenek termékeket és szolgáltatásokat RIA -k számára az ipar növekedésével (88%);
• Az outsourcing nagyobb mértékű alkalmazása, hogy a RIA -k arra összpontosíthassanak, amit a legjobban teljesítenek (75%);
• Nagyobb konszolidáció a RIA -k körében (73%);
• Az ügyfelek nagyobb átláthatóságot keresnek portfóliójuk befektetési döntéseiben (67%).

A tanácsadók szerint a vállalatok nyereségességére gyakorolt ​​két legnagyobb nyomás a változó szabályozási követelmények teljesítésének költségei (33%), valamint a minőségi alkalmazottak megtalálásának és megtartásának költségei (19%) lesznek.

A PSS közel 7,000 független RIA számára vezeti a letétkezelési, működési és kereskedelmi támogatást.