Alapvető gazdasági elemzés kezdőknek

Mi az alapvető elemzés

A fundamentális elemzés egy olyan technika, amely értékeli az üzleti érték és a gazdasági fejlemények mögöttes tényezőit, mérve annak belső értékét a kapcsolódó gazdasági, pénzügyi és egyéb minőségi tényezők, sőt politikai események elemzésével, hogy megjósolja a különböző piacok irányát, beleértve a részvényeket, a devizát , áru és kötvény.

Ha a pénzügyi piacot nagy órának gondolja, akkor az alapok azok a fogaskerekek és rugók, amelyek mozgatják a kezeket az arc körül. Bárki meg tudja mondani, hány óra van most, de csak alapos elemzéssel ismerheti meg azokat a belső működéseket, amelyek az óra mutatóját a jövő idői vagy árai felé mozgatják.

Az alapvető elemzés magában foglalja a gazdasági elemzést, az iparági elemzést és a vállalati elemzést.

Vállalati elemzés

Ez egy folyamat, amelyet a befektetők végeznek az értékpapírok értékelésére, a vállalat profiljával, termékeivel és szolgáltatásaival, valamint a jövedelmezőséggel kapcsolatos információk gyűjtésére.

A vállalati elemzés alapvető információkat tartalmaz a vállalatról, mint például a küldetés és a jelenés, valamint a célok és értékek. A vállalati elemzés folyamán egy befektető figyelembe veszi a vállalat történetét is, és olyan eseményekre összpontosít, amelyek hozzájárultak a vállalat alakításához.

Ezenkívül a vállalati elemzés megvizsgálja a vállalat által kínált árukat és szolgáltatásokat. Ha a vállalat részt vesz a gyártási tevékenységekben, az elemzés tanulmányozza a vállalat által gyártott termékeket, valamint elemzi ezen termékek keresletét és minőségét. Ezzel szemben, ha szolgáltató vállalkozásról van szó, a befektető tanulmányozza az általa nyújtott szolgáltatásokat.

Hogyan készítsünk vállalati elemzést

A stratégiai betekintés érdekében elengedhetetlen, hogy a vállalati elemzés átfogó legyen. Mivel a szervezet alapos értékelése, a vállalati elemzés betekintést nyújt a folyamatok racionalizálásába és a bevételi lehetőségek javításába.

A vállalati elemzés folyamata a következő lépéseket tartalmazza:

1. Határozza meg az elemzés típusát, amely a legjobban működik egy adott vállalatnál. Jól kutasson az elemzési módszerekről. A vállalati elemzés elvégzéséhez fontos megérteni a várható eredményt. Az elemzésnek alapos értékelés alapján választ kell adnia arra, hogy mit teszünk helyesen és rosszul. Ezért fontos az elemzési módszerek helyes megválasztása.

2. Végezze el a pénzügyi elemzés elvégzésére kiválasztott módszert. Fontos, hogy az elemzés tartalmazza az üzleti tevékenységet befolyásoló belső és külső tényezőket.

3. A statisztikák segítségével erősítse meg és tekintse át az összes fontosabb megállapítást.

A vállalati elemzést azért végezzük, hogy képet nyújtsunk a vállalatról egy adott időpontban, és ezáltal a legjobb módot kínáljuk a vállalat belső és külső fejlesztésére.

Iparági elemzés

Az iparági elemzés áttekinti a gazdasági, politikai és piaci tényezőket, amelyek befolyásolják az ipar fejlődését.

A legfontosabb tényezők magukban foglalhatják a vevők és beszállítók által kifejtett hatalmat, a friss piaci belépők lehetőségét és a versenytársak állapotát.

Gazdasági elemzés

A kapcsolódó gazdasági, pénzügyi és egyéb minőségi tényezők elemzése, mint például a kamatlábak, az infláció, a foglalkoztatás, a termelési szintek, sőt olyan politikai események is, amelyek megjósolják egy nemzet gazdaságának irányát, és amely közvetlenül befolyásolja a makro-orientált értékpapírokat, például az indexet, a forexet és a néhány árut.

Gazdasági mutatók

A gazdasági mutatók olyan pénzügyi és gazdasági áttekintések, amelyeket az állami és magánintézmények rendszeresen publikálnak különböző statisztikai kiadványokban, valamint diagramok és táblázatok különböző számszerű mutatókból az ország és az ipar gazdasági teljesítményének elemzésére.

Elengedhetetlen, hogy pontosan tudjuk, hogy az egyes gazdasági mutatók mikor jelennek meg. A gazdasági naptár figyelése nemcsak segít az események körüli ügyletek mérlegelésében, hanem segít megmagyarázni az egyébként nem várt árfolyamatokat is ezekben az időszakokban.

A gazdasági mutatókat általában különböző időpontokban teszik közzé, és óriási volatilitással rendelkeznek, de az adatok pontos elemzéséhez fejlett közgazdaságtani ismeretekre és készségekre van szükség.

 

Fontos megérteni minden egyes adatközlés minden összetevőjét, de fel kell fognia a kulcsfontosságú, nagyarányú kapcsolatokat is a jelentések és azok között, amit a gazdaságban mérnek, és hogyan segíthet Önnek, mint kereskedőnek pozícionálni a kereskedelmét.

Például ismernie és értenie kell a bruttó hazai terméket, amely a gazdaság általános növekedését méri. Ha az Egyesült Államokban az átlagos GDP-növekedés évente 2.5-3%, akkor az átlag feletti növekedési ütemet a legtöbb befektető valószínűleg az amerikai eszköz, például az amerikai tőzsdeindexek, az amerikai dollár és az amerikai kötvények vásárlási lehetőségének tekinti. Ugyanezen okból azonban, hogy a GDP növekedése a készletek felhalmozódásának eredménye, valójában negatív hatással lehet az ország eszközeire. A legfontosabb gazdasági mutatók megértése magában foglalja az üzleti életciklus értelmezését. Az üzleti életciklus általában az üzleti tevékenység növekedését mutatja, amely négy szakaszból áll: bővülés, csúcs, recesszió, mélypont és helyreállítás.

Üzleti életciklus

Az üzleti életciklus a gazdasági tevékenység rutinszerűen és ingadozó szintje, amelyet egy gazdaság hosszú időn keresztül tapasztal. Az üzleti ciklusnak öt szakasza van, nevezetesen a növekedés (bővülés), a csúcs, a recesszió (összehúzódás), a mélypont és a fellendülés.

Terjeszkedés

A gazdasági növekedés lényegében a tartós bővülés időszaka. Az üzleti ciklus ezen részének jellegzetességei közé tartozik a megnövekedett fogyasztói bizalom, ami magasabb szintű üzleti tevékenységet eredményez. Mivel a gazdaság a jólét időszakában hajlamos teljes kapacitással vagy annak közelében működni, a növekedési időszakokat általában inflációs nyomás is kíséri.

Csúcs

A csúcs a legmagasabb pont a gazdasági bővülés vége és az üzleti ciklusban bekövetkező összehúzódás kezdete között. A ciklus csúcsa az utolsó hónapra vonatkozik, mielőtt számos kulcsfontosságú gazdasági mutató, például a foglalkoztatás és az új lakások megkezdése elkezdett esni. Ezen a ponton a reál -GDP -kiadások egy gazdaságban a legmagasabb szinten vannak.

recesszió

A recesszió a csökkent gazdasági tevékenység időszaka, amelyben a vásárlás, az értékesítés, a termelés és a foglalkoztatás szintje általában csökken. Ez az üzleti ciklus legkedvezőtlenebb szakasza a vállalkozások tulajdonosai és a fogyasztók számára egyaránt. A különösen súlyos recessziót depressziónak nevezik.

Vályú

A mélypont az üzleti ciklus összehúzódásának átmenet az üzleti ciklus bővítésére. A recesszió vége hordozza ezt a leíró mélypontot, vagyis az elmúlt időszak legalacsonyabb gazdasági aktivitását. A vályú a két fordulópont egyike. A másik, a tágulásról az összehúzódásra való átmenet csúcs. A fordulópontok fontosak, mert a rosszról a jóra vagy a jóról a rosszra való átmenetet jelentik.

felépülés

Fellendülésnek is nevezik, az üzleti ciklus fellendülési szakasza az a pont, amikor a gazdaság „mélyül”, és megkezdi a jobb pénzügyi helyzethez vezető utat. A bővítés korai részének is nevezik.

Az üzleti életciklus fontossága

Az üzleti életciklus a gazdasági élet növekedési és összehúzódási szakaszának neve.

Ez a gazdasági trendek egyik legfontosabb meghatározója; egyetlen kereskedőt sem lehet kereskedőnek nevezni anélkül, hogy megértenénk a ciklusok elkerülhetetlen természetét. Mivel globális szinten minden trend és gazdasági esemény egyik fő hajtóereje, nagyon fontos szerepet játszik a devizaárak és azok alakulásának meghatározásában.

A legalapvetőbb szinten a ciklus a pénzkínálat növekedésének legfontosabb hajtóereje. Mivel a pénzkínálat szoros kapcsolatban áll a devizaértékekkel (minél több van a devizában, annál kisebb lesz az értéke), a forex trendek is reagálnak a ciklikus folyamatokra. De ez csak egy kis része az üzleti ciklus erejének. A ciklus jellege meghatározza az olyan változókat is, mint a munkanélküliség, a fogyasztói kereslet, az ipari termelés, a hitel elérhetősége, és ezek a változók pedig arra késztetik a nemzetközi tőkét, hogy elkerülje vagy előnyben részesítse a valutát.

Amikor egy nemzet a ciklus fellendülési szakaszán megy keresztül, a nemzetközi tőke oda fog áramlani a befektetések jobb megtérülését keresve, olyan csatornákon keresztül, mint a közvetlen külföldi befektetések vagy a nemzetközi hitelek. Ezek tőkebeáramlást hoznak létre, és felértékelődik a nemzet valutája. Ezzel szemben, amikor egy nemzet a ciklus bust fázisán megy keresztül, a nemzetközi tőke elkerüli azt, kiszárítja a Forex -áramlásokat, és a valuta leértékelődését okozza. A Newton első törvényéhez hasonlóan ezek a fejlesztések addig folytatódnak, amíg a piaci fejlemények kimerülnek, vagy a kormányzati intézkedések nem mondanak ellent.

Rövidre zárhatja azoknak a nemzeteknek a valutáját, amelyek átmennek a bukás időszakán, és hosszúak azoknak a pénznemei, amelyek éppen belépnek a fellendülési időszakba, azzal a fenntartással, hogy azok a nemzetek, amelyek nettó hitelezők (a külső eszközök több mint kötelezettségek), látni fogják valutáik felértékelődnek, függetlenül a hazai gazdaságuktól.

Alapvető piaci hajtóerők

Üzleti életciklus

Amikor a kamatot megemelik, a befektetők ki akarják használni a magas hozamot, és látni fogja, hogy a pénz áramlik az országba. Amikor az egyik ország kamatai emelkednek, valutájukat erősebbnek tekintik, mint a többi valutát. Ez azért történik, mert a befektetők többet keresnek ebből a devizából, hogy többet nyerjenek. Egyszerűen fogalmazva: jó dolognak tartják, ha a kamatlábakat megemelik, és kedvezőtlen dolognak, amikor csökkentik.

Például az Egyesült Királyságban a magasabb kamatok arra ösztönözhetik a japán befektetőket, hogy eladják a japán jent, és brit fontban vásároljanak kötvényeket. Hasonlóképpen, ha az Egyesült Államokban emelkednek a kamatlábak, ezek a befektetők dönthetnek úgy, hogy eladják fontkötvényeiket, és amerikai dollárban kötvényekbe költöznek, ami lefelé vezeti a brit fontot és az amerikai dollárt.

Földrajzi-politikai események befolyása

Amikor olyan földrajzi-politikai hírek érkeznek makrogazdasági méretekről, mint a politikai instabilitás, államcsíny, földrengések vagy hurrikánok más országokban, ez növeli a biztonsági valuták iránti keresletet, például az amerikai dollárt, miközben a befektetők „biztonságos menedéket” keresnek. tőkebefektetéseikért.

A kőolajárak befolyása

Amikor a kőolajjal kapcsolatos termékek, például a kőolaj és a földgáz ára emelkedik, az olajfüggő országok, például az Egyesült Államok és Japán devizaértékei gyengülnek a magas termelési költségek következtében, következésképpen inflációs nyomást okozva a gazdaságban. Ha úgy gondolja, hogy az olajárak tovább emelkednek, fontolja meg az árucikk-alapú devizák, például a kanadai dollár vagy az ausztrál dollár vásárlását, vagy az olajfüggő devizák értékesítését.

Az aranyárak befolyása

Amikor a nemesfémek, például az arany és az ezüst ára emelkedik, az amerikai dollár értéke gyengül, mivel a valuta fordított kapcsolatban áll az arany áraival. Történelmileg az arany a fő devizák biztonságos menedéke volt a 19. században, de a jelenlegi lebegő időszakban az amerikai dollárt a fő valuták biztonságos menedékének nevezik. Amikor az arany ára fontos szintre tör, a nagy aranytermelők, például a kanadai és az ausztrál dollár devizái várhatóan emelkedni fognak a japán jennel és a brit fonttal szemben.

Források:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com