szabott oktatás
részvénynövekedési befektetés
A részvénybefektetésnek számos különböző módja van, de szinte mindegyik a három alapvető stílus egyikébe tartozik: értékbefektetés, növekedési befektetés vagy indexbefektetés.
Ezek a részvénybefektetési stratégiák követik a befektető gondolkodását, és az általuk befektetésre használt stratégiát számos tényező befolyásolja, például a befektető pénzügyi helyzete, befektetési céljai és kockázattűrése.
Útmutató a növekedést elősegítő befektetésekhez
A befektetők kihasználhatják az új növekedési befektetési stratégiákat annak érdekében, hogy pontosabban csiszolhassák a részvényeket vagy más, átlag feletti profitpotenciált kínáló befektetéseket.
Amikor a tőzsdén történő befektetésről van szó, mindig sokféle megközelítés létezik. A cél azonban általában mindig ugyanaz, függetlenül a megközelítéstől – növelje befektetéseit és növelje nyereségét.
A növekedést célzó befektetők folyamatosan olyan egyedi részvényekre vagy részvényekhez kapcsolódó befektetésekre – például befektetési alapokra vagy tőzsdén kereskedett alapokra (ETF) – vadásznak, amelyek növekedésre készen állnak, és nagyobb profitot kínálnak. A befektetéseknek természetesen mindig összhangban kell lenniük személyes rövid és hosszú távú pénzügyi céljaival, kockázattűrő képességével és számos egyéb tényezővel. Ennek ellenére vannak olyan alapvető technikák, elvek és stratégiák, amelyeket a növekedési befektetők követhetnek, és amelyek gyakorlatilag bármilyen egyéni befektetési tervhez illeszkednek.
A növekedési befektetés alapjai
A növekedési befektetések lényegében olyan vállalatokba, iparágakba vagy ágazatokba történő befektetések folyamata, amelyek jelenleg növekednek, és várhatóan hosszabb ideig folytatják terjeszkedésüket.
A befektetések világában a növekedési befektetést általában inkább támadó, semmint defenzív befektetésnek tekintik. Ez egyszerűen azt jelenti, hogy a növekedési befektetés egy aktívabb kísérlet portfóliójának felépítésére, és több megtérülést eredményez a befektetett tőkén. Ezzel szemben a defenzív befektetés inkább olyan befektetésekre irányul, amelyek passzív jövedelmet generálnak, és megvédik a már megkeresett tőkét – ilyenek például a kötvények vagy a blue chip részvények, amelyek állandó osztalékot kínálnak.
Befektetés a forró szektorokba
A növekedési befektetők egyik megközelítése az, hogy részvényekbe, befektetési alapokba és ETF-ekbe fektetnek be meghatározott ágazatok és iparágak alapján.
A különböző ágazatokban működő vállalkozások sikere idővel változik. Általában azonban meglehetősen könnyű azonosítani azokat a szektorokat, amelyek „forrósak” abban az értelemben, hogy átlag feletti hozamot produkálnak a tőzsdén jegyzett vállalatok számára.
Például két olyan ágazat, amely néhány évtizede vagy még tovább különösen forró, az egészségügy és a technológia. Azok a cégek, amelyek technológiával, technológiai fejlesztésekkel foglalkoznak, vagy folyamatosan új hardvert, szoftvert és eszközöket adnak ki, jó választás a növekedési befektetők számára. Ugyanez igaz az egészségügyi szektor vállalataira is. Gondolja át logikusan: mindenkinek egy bizonyos ponton törődnie kell az egészségével, és vannak olyan cégek, amelyek folyamatosan új gyógyszereket, terápiákat, kezeléseket fejlesztenek, és olyan helyeket, ahol hozzáférhetnek ehhez az ellátáshoz. Az egészségügyi szektor valószínűleg továbbra is gyors növekedésnek örvend, mivel az idősödő baby-boomer generációt szolgálja. Valójában ez a két szektor összefügg, mivel számos közelmúltbeli technológiai fejlesztés valójában az egészségügyi technológia fejlődése.
A növekedést elősegítő befektetők egyszerűsíthetik az ágazati befektetést azáltal, hogy kihasználják az olyan befektetési eszközöket, mint a befektetési alapok és az ETF, amelyek meghatározott szektorokhoz kapcsolódó részvények kosarát tartalmazzák. Az ETF egyre népszerűbb befektetési lehetőség a befektetési alapokhoz képest kiváló likviditása és alacsonyabb kereskedési költségei miatt.
További információért tekintse meg a CFI összes ingyenes kereskedési útmutatóját.
A bevételek megértése
A részvények növekedésével foglalkozó befektetők számára elengedhetetlen a vállalat nettó nyereségének megértése.
Ez nem azt jelenti, hogy egyszerűen ismerni kell a jelenlegi bevételeiket, hanem figyelembe kell venni a múltbeli bevételeiket is, mivel ez lehetővé teszi a befektető számára, hogy a jelenlegi bevételeit a vállalat múltbeli teljesítményéhez viszonyítva értékelje. Ezenkívül a vállalat eredménytörténetének áttekintése világosabb jelzést ad arról, hogy a vállalat mekkora valószínűséggel fog magasabb jövőbeni bevételt termelni.
Egy adott negyedévben vagy évben elért magas kereseti teljesítmény egyszeri anomáliát jelenthet a vállalat teljesítményében, folyamatos trendet vagy egy bevételi ciklus egy bizonyos pontját, amelyet a vállalat idővel folyamatosan megismétel.
Azt is fontos megérteni, hogy még a viszonylag alacsony, vagy néha akár negatív bevételekkel rendelkező vállalatok is jó választás lehet egy növekedési befektető számára. Ne feledje, hogy a bevétel az, ami megmarad, miután levonja az összes termelési, marketing-, működési, munkaerő- és adóköltséget a vállalat bruttó bevételéből. Sok esetben a kisebb vállalatok úgy próbálnak áttörést elérni, hogy több tőkét irányítanak vállalkozásuk bővítésére, ami rövid távon negatívan befolyásolhatja a bevételeiket, de hosszú távon magasabb hozamot és nagyobb nyereséget eredményez a befektetők számára. Ilyen helyzetben az intelligens befektetők más tényezőket is figyelembe vesznek, például a vállalat menedzsmentjének minőségét, hogy megtudják a vállalat valódi növekedési potenciálját.
Növekedési befektetés értékbefektetésen keresztül
A növekedési befektetők néha ténylegesen értékbefektetők, mivel olyan társaságokat keresnek, amelyek részvényei jelenleg alulértékeltek lehetnek olyan egyszerű okok miatt, mint az a tény, hogy a vállalat viszonylag új, és még nem keltette fel sok befektetési elemző vagy alap figyelmét. vezetők.
A cél egy olyan vállalat részvényeinek alacsony árfolyamon történő megszerzése, amely jó helyzetben van ahhoz, hogy jelentős és folyamatos növekedési hullámot élvezzen. Számos lehetséges módja van az ilyen vállalatok azonosításának, amelyek közül az egyiket már érintettük – a forró szektorok vállalatait vizsgálva. Azok a befektetők, akik képesek azonosítani egy új, jól irányított és jól finanszírozott vállalatot, amely egy forró szektor részét képezi, gyakran jelentős haszonra tehet szert. Egy másik lehetséges megközelítés az, hogy megvizsgáljuk azokat a cégeket, amelyek lejtmenetben vannak, például azokat, amelyek csődbe mentek vagy átszervezésen mentek keresztül, de valószínűleg túlélik és fellendülnek.
Az ár-nyereség arány használata
Az ár/nyereség (P/E) arány egy olyan eszköz, amelyet a növekedési befektetők gyakran használnak a befektetési célú részvények kiválasztásában.
Ahogy az arány neve is mutatja, az eszköz hatékony használatához meg kell értenie a vállalat bevételeit.
Általánosságban elmondható, hogy minél magasabb a P/E ráta, annál nagyobb kockázatot hajlandók vállalni a befektetők egy vállalatra a tervezett bevételei és növekedési üteme miatt.
A P/E ráta különösen hasznos azoknak a növekedési befektetőknek, akik az azonos iparágban működő vállalatokat próbálják összehasonlítani. A kialakult iparágakban és szektorokban általában az adott iparágra vagy szektorra jellemző átlagos P/E ráta. Az ilyen iparági vagy ágazati átlagok ismeretében a vállalat P/E rátája sokkal hasznosabb szám, mintha egyszerűen a piac egészéhez viszonyítva néznénk.
A vállalat P/E rátája továbbra is hasznos elemző eszköz a növekedésben részt vevő befektetők számára, de egy másik alapvető pénzügyi mutató figyelembevétele segíthet a befektetési választások finomhangolásában.
Az ár/könyv arány használata
Az ár/könyvelés arányt – vagy P/B arányt – gyakran inkább az értékbefektetők alapvető analitikai mérőszámának tekintik, nem pedig a növekvő befektetőkkel.
Tény azonban, hogy a P/B arány hatékony eszközként is hasznosítható a nagy növekedési potenciállal rendelkező részvények azonosításában.
A P/B mutatót úgy számítjuk ki, hogy a részvény egy részvényre jutó árát elosztjuk az egy részvényre jutó könyv szerinti értékkel. Egy részvény könyv szerinti értékének meghatározásához a kibocsátott elsőbbségi részvényeket le kell vonni a teljes részvényesi tőkéből. Az ebből az átvételből kiszámított számot ezután el kell osztani a még forgalomban lévő törzsrészvényekkel. A végső szám a vállalat egy részvényre jutó könyv szerinti értéke. A befektetők, különösen a növekedési befektetők számára gyakran hasznos, ha összehasonlítják a vállalat könyv szerinti értékét a piaci értékével. Ez az összehasonlítás jól jelzi, hogy egy részvény alul- vagy túlértékelt-e. A magas növekedési potenciállal rendelkező vállalatokat gyakran alulértékelik a nagyobb adósságterhelés és a tőkekiadások miatt.
Használjuk ezt az arányt. Ebben a példában az S&P 500 indexet fogjuk használni. Egy növekedési befektető elméletileg az összes részvényt megnézi, és mindegyiknél kiszámítja vagy megkeresi a P/B mutatót. A részvények jegyzési módjától függetlenül a növekedési befektető átrendezheti azokat P/B mutatójuk szerint, kezdve a legmagasabb számokkal és a legalacsonyabbakkal. A lista felső harmadába tartozó cégek potenciálisan jó növekedési részvényválasztásnak tekinthetők. Ne feledje, hogy ez nem egy precíz tudomány, hanem inkább egy hasznos példa arra, hogy a növekedési befektetők azonosítsák és portfóliójukba adják a legnagyobb növekedési potenciállal rendelkező részvényeket.
Magas kockázatú növekedési befektetések
A növekedési befektetés kiterjedhet a hagyományos tőzsdei befektetéseken túlmutató befektetésekre is.
A magas kockázatú növekedési befektetésekbe történő befektetés – más néven spekulatív befektetések – olyan megközelítés, amely nem megfelelő az alacsony kockázati küszöbű befektetők számára. Ez a stratégia olyan növekedési befektetők számára a legalkalmasabb, akik viszonylag rövid időn belül maximális profitra törekszenek, és elegendő befektetési tőkével rendelkeznek ahhoz, hogy fenntartsák ezeket a lehetséges veszteségek időszakában.
A magas kockázatú befektetések közé tartoznak például a határidős ügyletek, az opciós szerződések, a devizaváltás (forex), a filléres részvények és a spekulatív ingatlanok, például a be nem épített földek. Ezek a befektetések nagyobb kockázattal járnak, mivel nem kínálnak garantált hozamot, és értékük gyorsan változik (más szóval, nagyobb volatilitásnak vannak kitéve). Sok befektető számára azonban az a vonzerő, hogy amikor az ilyen befektetések megtérülnek, akkor gyakran nagyon megtérülnek.
Ha ezen befektetések valamelyikén gondolkodik, ne feledje, hogy a kutatás kulcsfontosságú a sikerhez. Sokkal inkább, mint egy átlagos részvény- vagy kötvénybefektetőnek, nagyon jól kell ismernie azt a piacot, amelybe befektet. Mivel a siker nagyrészt spekuláción alapul, erősen javasoljuk, hogy csak tapasztalt befektetők dobjanak kockát az ilyen befektetési eszközökkel.
Index befektetés
Az indexbefektetést konzervatív és biztonságosabb befektetési formának tekintik az érték- vagy növekedési befektetéssel összehasonlítva.
Következésképpen ez sokkal kevesebb munkát és stratégiaalkotást igényel a befektető részéről. Az indexbefektetés széles körben diverzifikálja a befektető pénzét a különböző típusú részvények között, abban a reményben, hogy ugyanazt a hozamot tükrözi, mint a teljes részvénypiac. Az indexbefektetések egyik fő vonzereje, hogy számos tanulmány kimutatta, hogy az egyes részvények kiválasztásának kevés stratégiája teljesít túl hosszú távon az indexbefektetéseknél.
Az indexbefektetési stratégiát általában befektetési alapokba vagy tőzsdén kereskedett alapokba történő befektetés követi, amelyeket úgy terveztek, hogy tükrözzék egy jelentős részvényindex, például az S&P 500 vagy az FTSE 100 teljesítményét.
Források:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com
